2011年11月9日 星期三

歐債危機消弭市場流動性

《金融時報》周二報導,市場權威和金融家們指出,歐元區借貸危機將全球金融市場的流動性消耗殆盡,終將造成世界性的全面震盪不穩。

金融穩定委員會 (Financial Stability Board) 新主席 Mark Carney 表示,歐元區的沈重壓力,很快將在世界各地引發金融動盪,且迅速開始拖緩全球經濟成長。

Carney 指出:「全球流動性萎縮、波動程度增長,且經濟活性減退,對實際經濟的影響短期內就會浮現。」

Carney 擔憂歐盟市場局勢打擊新興借貸市場經濟,此觀點和巴西財政部長 Guido Mantega,以及匯豐控股 (HSBC) 執行長 Stuart Gulliver 的看法雷同。

Mantega 尖銳批評美國和歐洲經濟政策,為全球資本市場帶來不穩定的波動暗潮,且稱:「我們必須對此感到憂心,若新興國家經濟因此受擾,國際情勢會更加惡化。」

Gulliver 則表示,亞洲地區借款信貸活性的強勁成長,是「無法永遠持續」的,並指出:「我們必須小心管控風險,防止歐洲銀行機構信貸能力驟減。」

金融市場和全球經濟走勢,現似乎正重複 2008 年金融危機初期的模式論壇,中層發展經濟體最終被富有國家的動盪影響,最後和歐美國家脫鉤。歐債危機爆發迄今,新興市場國家股票自夏季便大幅挫低,如巴西里耳等部份貨幣,兌美元身價也面臨重挫。

Carney 認為,美國和亞洲國家領袖應隨時準備好,祭出美元互換制度和寬鬆貨幣政策。「現在或許是好時機,亞洲政府應動用官方儲備,抵銷借錢私人資金退場的衝擊。」